Nội dung khóa học
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CHUYÊN SÂU
MODULE I: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CHUYÊN SÂU TRÊN BCTC
Phần 1: Phân tích ý kiến kiểm toán
Phần 2: Phân tích cơ cấu tài sản
Phân tích tài sản ngắn hạn
Phần 3: Phân tích mối quan hệ trên Bảng cân đối kế toán
- Các khoản tương đương tiền (Lãi suất bình quân, điều kiện ràng buộc?)
- Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn (Mục đích? Thời gian đầu tư? Gía thị trường tham chiếu? Chênh lệch?)
- Phân tích các khoản phải thu ngắn hạn (Phải thu của ai? Mục đích? Lý do? Tình trạng nợ? Khả năng thu?)
- Hàng tồn kho (loại tài sản? chất lượng tài sản? giá tham chiếu hiện tại? chênh lệch?..)
- Tài sản ngắn hạn khác (khả năng thu? Mục đích? Kỳ hạn thanh toán?..)
Phân tích tài sản dài hạn
- Các khoản phải thu dài hạn (Phải thu của ai? Mục đích? Lý do? Tình trạng nợ? Khả năng thu?)
- Tài sản cố định (Danh mục? Thời gian, phương pháp khấu hao?..)
- Bất động sản đầu tư
- Các khoản đầu tư tài chính, dài hạn (Mục đích, thời hạn, thời điểm đầu tư, tiến độ góp vốn đầu tư)
- Tài sản dài hạn khác
Phân tích cơ cấu nguồn vốn
- Nợ ngắn hạn (phải trả ai? mục đích? lý do? thời hạn phải trả?)
- Nợ dài hạn (thông tin về các khoản vay dài hạn? về các khoản phải trả người bán? Mục đích? Lý do?)
- Vốn chủ sở hữu
- Vốn lưu động ròng
- Ý nghĩa của Vốn lưu động ròng
- Nguyên nhân làm giảm Vốn lưu động ròng
- Nhu cầu Vốn lưu động
- Nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến Nhu cầu Vốn lưu động
- Phân tích nhu cầu vốn lưu động
- Tính đa dạng của các khoản phải thu, phải trả
- Phân tích ngân quỹ ròng (Vốn bằng tiền)
- Bài tập tình huống thực hành thực tế
Phần 4: Các nhóm tỷ số tài chính
- Các chỉ số về khả năng thanh toán
- Các chỉ số về hiệu quả hoạt động
- Các chỉ số về cơ cấu tài chính
- Các chỉ số về khả năng sinh lời
- Các chỉ số về khả năng thực hiện đầu tư
Phần 5: Phân tích tỷ số tài chính (Financial Ratio Analysis)
- Khả năng thanh toán ngắn hạn
- Khả năng thanh toán dài hạn
- Hiệu suất quản lý tài sản
- Khả năng sinh lời
- Các tỷ số giá thị trường
- 5 Lưu ý quan trọng khi phân tích tỷ số tài chính
- Hạn chế của phân tích tỷ số tài chính
Phần 6: Phân tích báo cáo tài chính (Financial Analysis)
- Đánh giá tình hình tài chính của DN qua quá khứ, hiện tại và dự báo tương lai
- Xác định các điểm mạnh và điểm yếu về cấu trúc tài chính
- Các công cụ chính yếu: BCTC, so sánh chỉ số tài chính quá khứ, ngành, lĩnh vực
Phần 7: Các thủ thuật làm đẹp báo cáo tài chính
Một số kinh nghiệm thực tế
- Khi phân tích BCTC DN vừa và nhỏ
- Khi phân tích BCTC DN lớn
Các dấu hiệu đòi hỏi xem xét kỹ lưỡng
- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh liên tục âm
- Tỷ số thanh khoản giảm liên tục
- Số ngày phải thu tăng liên tục
- Số ngày hàng tồn kho tăng liên tục
- Tỷ lệ hàng bị trả lại tăng lên
- Doanh thu từ hoạt động chính không ổn định
- Tốc độ tăng doanh thu chậm hơn tốc độ tăng hàng tồn kho và khoản phải thu khách hàng
- Tài sản/ Công nợ thay đổi bất thường
Các lỗi phân tích BCTC thường gặp
- Rủi ro khi ra quyết định cho vay
- Rủi ro khi quản lý khoản vay
Một kỹ thuật làm đẹp BCTC
Phần 8: Ứng dụng Phân tích tài chính các nhóm ngành phổ biến trên thị trường chứng khoán
- Bảo hiểm/ Bán lẻ/ Viễn thông
- Ngành điện, ngành thép và dầu khí
- Bất động sản và xây dựng
- Dịch vụ tài chính
- Dược phẩm và y tế
- Hàng và dịch vụ công nghiệp
- Hàng cá nhân và gia dụng
- Thực phẩm và đồ uống
- Ô tô và phụ tùng
Phần 9: Viết báo cáo phân tích tài chính DN
- Kết thúc việc phân tích giai đoạn cuối cùng của quá trình phân tích
- Tiến hành lập báo cáo phân tích, báo cáo kết quả phân tích tài chính
- Thuyết trình bảo vệ kết quả
- Mất cân đối tài chính
- "Che đậy" lỗ trong BCTC